한국FP센터

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2025년 하반기, 대한민국 기업들은 글로벌 시장의 동학과 국내 정책의 격변이라는 두 가지 거대한 파도에 동시에 직면하고 있습니다. AI 기술이 산업의 판도를 바꾸는 가운데, 글로벌 자본 유치를 위한 무한 경쟁이 시작되었고, 예측하기 어려운 세제 변화는 기업의 장기 재무 계획을 위협하고 있습니다. 이러한 복합적인 위기 속에서도 신흥 시장은 새로운 성장의 기회를 제공하는 만큼, 본 보고서는 이 모든 변수를 아우르며 기업이 지속 가능한 성장을 이룰 수 있는 통합적인 경영 전략을 제시합니다.
 

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1. AI 시대의 생존 전략: 디지털 전환(DX)과 기업가치

🔍 현황 및 전망: 생성형 AI 기술이 산업 전반에 빠르게 확산되면서, 이제 AI 활용 능력과 데이터 인프라 구축 여부가 기업의 핵심 경쟁력으로 자리 잡았습니다. 정부 또한 AI·디지털 전환 관련 R&D 및 시설 투자에 대한 세액공제 확대, 정책 자금 지원 등 강력한 드라이브를 걸고 있어, 관련 투자를 더 이상 미룰 수 없는 시점입니다.

💡 핵심 대응 전략:

① 정부 지원 사업 연계 투자: 정부 및 유관기관(정보통신산업진흥원 등)에서 지원하는 'AI 바우처', '데이터 바우처', 'DX 역량 강화' 등 관련 지원 사업을 적극 활용하여 초기 투자 비용 부담을 줄여야 합니다.

② 업무 프로세스 자동화(RPA) 도입: 재무, 회계, 고객 관리 등 반복적인 사무 업무에 로봇 프로세스 자동화(RPA)를 우선 도입하여 운영 효율성을 높이고, 핵심 인력을 고부가가치 업무에 재배치하는 전략이 필요합니다.

③ 데이터 거버넌스 구축: 사내에 흩어져 있는 판매, 생산, 고객 데이터를 표준화하고 통합 관리하는 데이터 거버넌스 체계를 구축해야 합니다. 이는 향후 AI 모델 도입과 데이터 기반의 정교한 의사결정을 위한 필수적인 기반이 됩니다.
 

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2. 글로벌 자본 유치 전쟁: 증시 거래시간 확대 대응법

🔍 현황 및 전망: 2026년부터 시행될 증시 거래 시간의 20시 확대는 단순히 '시간 연장'이 아니라, 한국 증시가 본격적인 글로벌 경쟁의 장으로 편입됨을 의미합니다. 이는 국내 상장사와 상장 준비 기업에 전례 없는 기회이자 도전이 될 것입니다.

💡 핵심 대응 전략:

① 글로벌 스탠더드 IR 시스템 구축: 모든 공시자료와 IR 문서를 영문으로 동시 제공하는 시스템을 완비하고, 야간 시간대에 발생하는 글로벌 투자자의 문의에 대응할 수 있는 IR 대응 프로세스를 전면 개편해야 합니다.

② ESG 경영 내재화: 블랙록 등 글로벌 기관 투자자들은 ESG(환경·사회·지배구조)를 핵심 투자 기준으로 삼고 있습니다. 신뢰도 높은 기관의 ESG 등급을 획득하고, 이를 IR 활동에 적극적으로 연계하여 투자 매력도를 높여야 합니다.

③ 적극적인 해외 로드쇼 및 NDR: 기존의 아시아 중심 IR에서 벗어나, 미국과 유럽의 주요 금융 허브를 대상으로 한 로드쇼와 NDR(Non-Deal Roadshow)을 정기적으로 개최하여 기업가치를 적극적으로 알려야 합니다.
 

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3. 외국계 자금의 숏 포지션 확대: 기업가치 방어 전략

🔍 현황 및 전망: 글로벌 경기 불확실성과 맞물려 외국계 헤지펀드들이 국내 증시에 대한 숏 포지션을 늘리면서, 펀더멘털과 무관하게 주가가 급락하는 중소·중견 상장사들이 늘고 있습니다. 이는 기업의 자금 조달 비용 상승과 경영권 위협으로까지 이어질 수 있습니다.

💡 핵심 대응 전략:

① 선제적이고 적극적인 IR 활동: 시장의 오해나 루머에 신속하게 대응하고, 기업의 본질적 가치와 성장 스토리를 투자자들에게 선제적이고 투명하게 전달하는 IR 활동을 대폭 강화해야 합니다.

② 주주가치 제고 정책 실행: 자사주 매입 및 소각, 배당 확대 등은 기업이 현재 주가가 저평가되었다고 판단한다는 강력한 시그널이자, 주주들의 신뢰를 얻는 가장 효과적인 방법입니다.

③ 내부정보 관리 및 투명성 강화: 미공개 정보 유출은 공매도 세력의 공격 빌미가 될 수 있습니다. 내부정보 관리 시스템을 재점검하고, 모든 정보를 규정에 따라 투명하게 공개하여 시장의 신뢰를 확보해야 합니다.
 

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4. 법인세·배당세 인상 논의: 기업의 세무 전략 재설계

🔍 현황 및 전망: 정부의 세수 확보 및 재정 건전성 강화 기조에 따라, 이전 정부의 감세 정책을 일부 수정하여 법인세율을 조정하고, 대주주의 배당소득세 부담을 현실화하려는 움직임이 본격화되고 있습니다.

💡 핵심 대응 전략:

① R&D 및 투자 세액공제 활용: 정부가 장려하는 신성장·원천기술 R&D, 시설 투자에 대한 세액공제 혜택을 최대한 활용하여 법인세 부담을 경감시키는 전략이 필요합니다.

② 배당 정책 및 가업승계 계획 재검토: 세율 인상 전, 누적된 이익잉여금에 대한 배당 정책을 재설계하거나, 가업승계 및 지분 증여 시기를 조율하는 등 장기적인 관점의 세무 계획을 수립해야 합니다.

③ BEPS 규제 준수: 다국적 기업의 경우, 국가 간 소득 이전을 통한 조세 회피를 방지하는 BEPS(Base Erosion and Profit Shifting) 규제가 강화되고 있으므로, 이전가격세제 등 국제 조세 규정을 철저히 준수해야 합니다.
 

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5. '넥스트 차이나' 동남아 협력 확대: 신시장 개척의 골든타임

🔍 현황 및 전망: 미중 갈등으로 인한 글로벌 공급망 재편 속에서 동남아시아(ASEAN)가 새로운 생산 및 소비 시장으로 급부상하고 있습니다. 특히 한국-베트남 무역 규모를 2030년까지 1,500억 달러로 확대하는 MOU 체결은 국내 기업에 거대한 기회를 예고합니다.

💡 핵심 대응 전략:

① 현지 법인 설립 및 파트너십 강화: 생산기지 이전을 고려하는 OEM/ODM 제조업체나 현지 내수 시장을 공략하려는 IT 서비스/플랫폼 기업은 현지 법인 설립, 합작투자(JV), 현지 유력 기업과의 파트너십을 서둘러야 합니다.

② 무역금융 및 보험 적극 활용: K-SURE(한국무역보험공사) 등이 제공하는 수출 신용보증, 단기수출보험 등을 적극 활용하여 신흥시장 진출에 따르는 대금 미회수 리스크를 관리해야 합니다.

③ 정부 지원 사업 연계: KOTRA(대한무역투자진흥공사)나 중소벤처기업진흥공단에서 주관하는 해외 지사화 사업, 수출 바우처, 시장개척단 등의 프로그램을 활용하여 초기 진출 비용과 리스크를 최소화하는 전략이 필요합니다.
 

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전략은 준비된 자에게 기회가 됩니다.
이번 보고서는 AI 기반의 디지털 전환, 자본 유치 전략, 외국계 공매도 대응, 조세 전략, 동남아 시장 공략 등
지금 기업이 반드시 점검해야 할 핵심 아젠다를 담고 있습니다.

귀사의 재무·경영 전략 수립에 본 자료를 적극 활용하시어,
글로벌 시장 속 지속가능한 성장과 기업가치 제고에 실질적인 인사이트를 더하시기 바랍니다.